Srovnání dluhopisových fondů
Srovnáváme 42 dluhopisových fondů: 34 fondů pro běžné investory a 8 fondů kvalifikovaných investorů. Dluhopisový fond je pro nás fond, který drží alespoň polovinu majetku v dluhopisech nebo dluhopisových fondech.
Fondy pro běžné investory řadíme ve třech skupinách podle rizika – krátkodobé a konzervativní, dluhopisové a fondy korporátních a high yield dluhopisů –, protože výnos konzervativního fondu nelze férově porovnávat s rizikovějším. Fondy kvalifikovaných investorů tvoří samostatnou skupinu.
Hodnotíme šest veřejně ověřitelných ukazatelů: výnos za tři roky a za posledních 12 měsíců, průběžné náklady, kolísavost, velikost fondu a délku jeho historie. Výnosy a kolísavost počítáme sami z hodnot podílových listů, které zveřejňují správci fondů. Výsledek ukazujeme ve třech pořadích – celkové skóre, výkon a stabilita. Tabulku můžete seřadit i podle kteréhokoli sloupce kliknutím na jeho záhlaví.
Údaje jsou k 30. 9. 2026. Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky. Srovnání není investičním doporučením.
Krátkodobé a konzervativní fondy (8)
Fondy krátkodobých dluhopisů s nízkou citlivostí na změnu úrokových sazeb.
| # | Fond | Celkové | Výkon | Stabilita | Výnos 3 r. p. a. | Výnos 12 m | Kolísavost | TER | Majetek | Vznik |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Conseq Invest Konzervativní Dluhopisový | 8,59 | 8,79 | 8,60 | 4,29 % | 2,75 % | 0,84 % | 0,58 % | 4,24 mld. | 2004 |
| 2 | SPOROINVEST | 6,93 | 6,06 | 8,36 | 3,59 % | 2,23 % | 0,84 % | 0,65 % | 57,85 mld. | 1996 |
| 3 | Amundi CR Privátní fond úrokových výnosů | 6,58 | 7,28 | 4,95 | 4,15 % | 2,47 % | 1,61 % | 0,33 % | 2,31 mld. | 2019 |
| 4 | Raiffeisen fond dluhopisové stability | 6,21 | 5,51 | 7,01 | 3,47 % | 2,01 % | 1,09 % | 0,39 % | 9,35 mld. | 2014 |
| 5 | Generali Fond konzervativní | 4,71 | 4,09 | 5,36 | 3,50 % | 1,97 % | 1,37 % | 0,79 % | 10,39 mld. | 2001 |
| 6 | KB Portfolio - Rezerva | 3,03 | 2,30 | 3,82 | 3,31 % | 1,69 % | 1,50 % | 0,93 % | 7,40 mld. | 2012 |
| 7 | Amundi CR - Sporokonto | 2,33 | 1,56 | 3,27 | 3,18 % | 1,63 % | 1,49 % | 0,95 % | 1,37 mld. | 1997 |
| – | ČSOB Medium zodpovědný Bez skóre: Historie kratší než 3 roky (fond vznikl 28. 6. 2024). | – | – | – | n/a | 2,07 % | n/a | 0,89 %* | 0,67 mld.* | 2024 |
Dluhopisové fondy (14)
Fondy státních a firemních dluhopisů převážně investičního stupně.
| # | Fond | Celkové | Výkon | Stabilita | Výnos 3 r. p. a. | Výnos 12 m | Kolísavost | TER | Majetek | Vznik |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ČSOB Dluhopisový | 7,23 | 7,25 | 7,14 | 3,70 % | 0,80 % | 2,92 % | 0,97 %* | 1,46 mld.* | 1990 |
| 2 | Conseq Invest Dluhopisový | 6,66 | 5,77 | 8,09 | 2,98 % | -0,18 % | 2,37 % | 1,10 % | 11,44 mld. | 2000 |
| 3 | UNIQA CEE Dluhopisový fond | 6,60 | 7,17 | 5,38 | 3,95 % | 1,57 % | 3,96 % | 1,12 % | 1,55 mld. | 2007 |
| 4 | Amundi CR Dluhopisový PLUS | 6,48 | 7,12 | 5,56 | 4,18 % | 1,87 % | 3,57 % | 1,52 % | 1,85 mld. | 2000 |
| 5 | SPOROBOND | 6,16 | 5,58 | 6,16 | 3,04 % | -0,84 % | 4,02 % | 0,79 % | 52,94 mld. | 1998 |
| 6 | Generali Fond vyvážený | 6,10 | 6,01 | 6,37 | 3,05 % | 1,66 % | 2,79 % | 0,92 % | 0,46 mld. | 2015 |
| 7 | Raiffeisen fond dluhopisových trendů | 5,76 | 5,54 | 5,65 | 3,09 % | 0,29 % | 3,62 % | 0,89 % | 2,59 mld. | 2014 |
| 8 | KB Dluhopisový | 4,91 | 4,48 | 5,15 | 2,90 % | -0,11 % | 3,78 % | 1,17 % | 3,92 mld. | 2007 |
| 9 | J&T FLEXIBILNÍ dluhopisový | 4,57 | 4,39 | 4,51 | 3,12 % | -0,62 % | 3,73 % | 1,16 % | 0,66 mld. | 2007 |
| 10 | OK Smart BOND | 4,30 | 4,38 | 4,31 | 3,62 % | -0,54 % | 3,39 % | 1,70 % | 1,35 mld.* | 2019 |
| 11 | Partners Bond Opportunity | 3,75 | 3,25 | 3,81 | 2,78 % | -1,88 % | 4,14 % | 1,06 % | 6,70 mld. | 2018 |
| 12 | Amundi CR – obligační fond | 3,37 | 2,66 | 4,22 | 2,52 % | -0,45 % | 3,78 % | 1,57 % | 4,43 mld. | 2001 |
| – | ČSOB Dluhopisový zodpovědný Bez skóre: Historie kratší než 3 roky (fond vznikl 30. 4. 2024). | – | – | – | n/a | 0,58 % | n/a | 1,06 %* | 0,15 mld.* | 2024 |
| – | Partners Bond Strategies Bez skóre: Historie kratší než 3 roky (fond vznikl 19. 12. 2025). | – | – | – | n/a | n/a | n/a | 1,65 % | 0,29 mld. | 2025 |
Fondy korporátních a high yield dluhopisů (12)
Fondy firemních dluhopisů včetně spekulativního stupně (high yield) a dluhopisů rozvíjejících se trhů.
| # | Fond | Celkové | Výkon | Stabilita | Výnos 3 r. p. a. | Výnos 12 m | Kolísavost | TER | Majetek | Vznik |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | J&T BOND | 8,13 | 8,10 | 7,98 | 6,83 % | 2,19 % | 2,73 % | 1,17 % | 17,72 mld. | 2011 |
| 2 | J&T MONEY | 7,97 | 7,60 | 8,57 | 5,98 % | 2,97 % | 1,42 % | 1,19 % | 12,89 mld. | 2012 |
| 3 | Conseq fond vysoce úročených dluhopisů | 7,28 | 7,26 | 7,29 | 6,31 % | 1,97 % | 2,11 % | 1,09 % | 6,07 mld. | 2021 |
| 4 | WOOD & Company Korporátní dluhopisy | 6,54 | 6,20 | 7,16 | 4,99 % | 2,39 % | 1,22 % | 0,87 % | 0,49 mld. | 2013 |
| 5 | Conseq korporátních dluhopisů | 6,40 | 5,65 | 7,39 | 4,80 % | 0,68 % | 1,99 % | 1,10 % | 7,55 mld. | 2013 |
| 6 | Conseq Invest Dluhopisy Nové Evropy | 5,99 | 6,40 | 4,94 | 5,56 % | 6,03 % | 6,00 % | 1,24 % | 1,23 mld. | 2005 |
| 7 | ČS korporátní dluhopisový | 5,45 | 4,09 | 7,20 | 3,57 % | -0,56 % | 2,54 % | 1,24 %* | 30,41 mld. | 2004 |
| 8 | High Yield dluhopisový | 5,37 | 4,37 | 6,60 | 4,21 % | -0,39 % | 3,01 % | 1,33 % | 12,29 mld. | 2006 |
| 9 | Generali Fond korporátních dluhopisů | 4,92 | 4,22 | 6,30 | 4,66 % | 2,08 % | 1,92 % | 2,04 % | 9,73 mld. | 2001 |
| 10 | Raiffeisen fond high-yield dluhopisů | 4,43 | 3,95 | 5,16 | 4,85 % | -0,17 % | 3,10 % | 1,64 % | 0,73 mld. | 2015 |
| 11 | TRENDBOND | 2,75 | 2,27 | 3,33 | 3,72 % | 0,86 % | 4,76 % | 1,73 % | 0,18 mld. | 2001 |
| – | EnCor Dluhopisový Bez skóre: Fond se oceňuje až od 8. 12. 2023, výnos za celé tři roky zatím nemá. | – | – | – | n/a | 2,46 %* | 1,70 % | 1,25 % | 0,80 mld.* | 2023 |
Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) (8)
Fondy pro kvalifikované investory (zpravidla od 1 mil. Kč) s dluhopisovou strategií.
| # | Fond | Celkové | Výkon | Stabilita | Výnos 3 r. p. a. | Výnos 12 m | Kolísavost | TER | Majetek | Vznik |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | J&T HIGH YIELD CZK | 7,91 | 8,15 | 7,73 | 5,79 % | 2,97 % | 1,36 % | 1,33 % | 1,70 mld.* | 2010 |
| 2 | EnCor Fixed Income Strategy | 6,47 | 6,74 | 6,07 | 4,95 %* | 3,62 %* | 2,20 %* | 1,10 % | 2,70 mld.* | 2018 |
| 3 | Élévation OPF Zvýšené riziko: výnos a riziko fondu výrazně ovlivňují měnové pozice s pákou (statut povoluje páku až 10), ukazatel rizika SRI 5. Kromě průběžných nákladů 1,14 % účtuje výkonnostní odměnu (za rok 2025 1,93 %). | 6,35 | 6,32 | 5,90 | 5,12 % | 1,28 % | 3,04 % | 1,14 % | 3,51 mld. | 2015 |
| 4 | WOOD & Company Státní dluhopisy | 4,63 | 4,17 | 4,97 | 3,51 % | 1,39 % | 2,60 % | 0,44 % | 0,25 mld. | 2007 |
| 5 | EFEKTA Fond korporátních dluhopisů | 4,63 | 4,71 | 5,33 | 4,40 %* | 4,12 % | 1,00 %* | 2,93 % | 0,12 mld.* | 2019 |
| 6 | EMUN FIXED INCOME | 4,56 | 4,81 | 3,73 | 4,68 % | 0,63 % | 3,26 % | 0,60 % | 0,62 mld. | 2022 |
| 7 | KBPB Bond Strategy | 3,27 | 2,72 | 3,42 | 3,35 % | -0,13 % | 3,70 % | 0,91 % | 2,77 mld.* | 2017 |
| – | Conseq Private Invest konzervativní portfolio Bez skóre: Fond nezveřejňuje historii hodnot podílu, výnos za tři roky a kolísavost nelze spočítat. | – | – | – | 4,07 % | 1,29 % | n/a | 1,21 % | 0,76 mld. | 2013 |
Stav k 30. 9. 2026. Výnosy a kolísavost z hodnot podílových listů hlavní třídy v CZK od správců, náklady (TER) ze sdělení klíčových informací. Hvězdička (*) = údaj k jinému datu nebo jinak měřený (vysvětlení v profilu fondu). Skóre 0–10; skupiny se hodnotí odděleně. Minulé výnosy nezaručují budoucí. Metodika