Nový 500milionový program od realitní matky Fidurocku
Skupina Fidurock přišla s novým dluhopisovým programem až do výše 500 mil. Kč. Vychází na novou realitní „matku“ FIDUROCK Real Estate, pod kterou mají být do budoucna soustředěné realitní projekty skupiny (které má program pomáhat financovat). Aktuálně je v prospektu zmíněný areál v Horních Počernicích (sklady + lehká výroba) držený přes dceřinou strukturu. Za dluhopisy má ručit zástava 100% akcií emitenta držených nizozemskou matkou a postupně také podíly ve dceřiných projektových společnostech, pokud nejsou současně v zástavě bank. Program obsahuje také LTV kovenant.
2,5miliardový program od realitního fondu WOOD & Company
Fond kvalifikovaných investorů WOOD & Company SICAV si pro svůj WOOD & Company Residential podfond nechal schválit první dluhopisový program až do výše 2,5 mld. Kč. Residential podfond se zaměřuje na rezidenční real estate, zejména na developerské projekty určené k prodeji. V době schválení prospektu má rozjeté dva projekty v Praze (rekonstrukce bytového domu a rozsáhlý rezidenční development), u nichž už běží nebo se připravuje výstavba. Výnosy z programu mají tyto i další rezidenční projekty podfondu financovat a refinancovat. Projekty jsou často s „green“ ambicí: energeticky úsporné budovy, FVE na střechách, moderní technologie řízení spotřeby apod. Dluhopisy v rámci programu budou nezajištěné, konkrétní podmínky ale ukážou až samotné emise.
800milionový dluhopisový program pro startup ybox24
Ybox24 je český technologický startup podnikatele Petra Štěpánka (skupina ŠtěpánekAuto), který buduje síť samoobslužných úschovných boxů. Na její financování má schválený dluhopisový program až do 800 mil. Kč. Program je strukturovaný jako financování růstového projektu, přičemž za dluhopisy formálně ručí další dluhopisový emitent (ŠAInvestment) a část programu kryje zástava vozového parku. Firma má po více než roce v provozu v chodu zhruba 140 boxů a další desítky lokalit nasmlouvané, nicméně obsazenost se podle čísel z prospektu zatím pohybuje jen v jednotkách procent. Byznysový model se teprve hledá mezi původní P2P úschovnou a novějším e-commerce směrem ve stylu výdejních boxů.
Prospekt jsme analyzovali zde.
250milionový program Českého řemínku krytý hlavně skladem
Český řemínek je projekt podnikatele Ondřeje Suchého, který z původního e-shopu s plastovými pásky k chytrým hodinkám postupně vybudoval menší výrobně-obchodní skupinu a plánuje expanzi do celé Evropy. Na financování růstu má nový dluhopisový program až na 250 mil. Kč, vedle starších menších emisí. Byznys jede ve stylu agresivního růstu, kdy skupina je ve ztrátě a s negativním vlastním kapitálem, přičemž výrazná část cizího kapitálu je navázaná na obří sklad zásob v řádu stovek milionů korun. Dluhopisy jsou nezajištěné, bez finančních kovenantů a s dvoucifernými kupóny.
Prospekt jsme analyzovali zde.
Nový 2miliardový program od developerské skupiny Progresus
Developerská skupina Progresus, za kterou stojí Lukáš Zrůst a Lukáš Foral, pokračuje ve využívání dluhopisového financování a přichází s novým programem na 2 mld. Kč. Emitentem je účelové SPV PROGRESUS RD Rýmařov IV, za které ručí mateřská Progresus Group až do výše 3 mld. Kč. Skupina kombinuje rezidenční a industriální development: od velkých projektů typu Nový Zeleneč nebo Malachitové město až po logistické areály.
Prospekt jsme analyzovali zde.
1,5 mld. Kč v novém programu od BICZ Finance Bond
Skupina BICZ přišla s dalším prospektem, zakládající start nového základního dluhopisového programu na dalších až 1,5 mld. Kč. Prospekt vydává nová účelová firma BICZ Finance Bond a přichází krátce po tom předchozím, který jsme analyzovali v prosinci. BICZ si tak s tímto předchozím a novým programem otevřela prostor pro raising kapitál do výše až 3 mld. Kč potenciálního dluhopisového financování.
