SMV INVEST a.s. je developerská společnost, která investuje do nemovitostí v České republice, zejména v Praze a blízkém okolí. Vznikla v roce 2019 a jako mateřská společnost zastřešuje skupinu deseti, převážně projektových (SPV) firem. Hodnota nemovitostního portfolia celé skupiny činí podle jejích odhadů 1,85 miliardy korun.
Společnost vlastní dva akcionáři:
- Jan Smílek (nar. 13. 12. 1978), vlastní 50 %
- Petr Mareš (nar. 29. 10. 1988), vlastní 50 %
Mezi projekty skupiny SMV patří:
PANSKÁ ZAHRADA KLADNO
Společnost: NEMO PROJEKT s.r.o.
- Popis projektu: výstavba komplexu 5 bytových domů (cca 200 bytových jednotek) na Kladně
- Stav projektu: příprava dokumentace pro územní rozhodnutí
- Plánované dokončení: dokončení výstavby je plánováno do poloviny roku 2024 (byty budou připraveny k prodeji již v průběhu roku 2022)
VILAPARK ÚVALY ZÁLESÍ
- Společnost: VILAPARK ÚVALY s.r.o.
- Popis projektu: výstavba dvaceti rodinných soliterních vilových domů
- Stav projektu: příprava plánovací smlouvy
- Plánované dokončení: projekt bude připraven k prodeji v druhé polovině roku 2022
BYTY U LESA HLOUBĚTÍN
- Společnost: KNV INVEST TRADE s.r.o.
- Popis projektu: demolice stávajícího projektu a výstavba bytového domu (s cca 10 byty pro rodinné bydlení)
- Stav projektu: akvizice
- Plánované dokončení: projekt bude realizován v prvním čtvrtletí roku 2023
REZIDENCE DOLNOMĚCHOLUPSKÁ
- Společnost: REAL ESTATE STAR s.r.o.
- Popis projektu: rekonstrukce a revitalizace bytového domu Dolnoměcholupská
- Stav projektu: všechny byty byly již prodány
- Plánované dokončení: dokončeno
VILADŮM PANORAMA ÚVALY
- Společnost: PORT V 37 s.r.o.
- Popis projektu: výstavba moderního viladomu
- Stav projektu: projekt prodán se ziskem jako celek před dokončením soukromému investorovi
- Plánované dokončení: projekt prodán před dokončením
Organizační struktura:
Dluhopisy:
V březnu 2022 vydala dceřiná firma SMV REZIDENČNÍ PROJEKTY s.r.o. aktualizovaný prospekt na dluhopisový program z roku 2020 na jednu miliardu korun. Jedná se o první dluhopisový program této skupiny, v jehož rámci zatím nezveřejnila žádnou emisi.
Dluhopisy nebudou zajištěné, emitující firma se ale zavázala, že až do splacení:
- nepřekročí výše jejího zadlužení 80 %
- nebude vyplácet podíly na zisku ani splácet závazky mateřské společnosti nebo koncovým vlastníkům pokud úroveň zadlužení neklesne pod 75 %
- prostředky z výtěžku z dluhopisů využije účelově k investici do nemovitostí, refinancování dluhů, úhradě nákladů na emisi dluhopisů a k rozvoji dceřiných společností (vždy specifikováno v doplňku emise)
- nezřídí zajištění budoucích dluhů
- fúze, rozdělení či jiné formy přeměny společnosti jsou povoleny jen za určitých podmínek
Ekonomika:
Společnost SMV REZIDENČNÍ PROJEKTY s.r.o. vznikla 3. prosince 2019. Jako jediná firma ze skupiny SMV vyhotovila pro účely emise mezitimní účetní závěrku za první pololetí 2021.
Zde je přehled jejích nejdůležitějších finančních údajů:
| Hodnoty v tis. Kč | 30. 6. 2021 | 31. 12. 2020 |
| Aktiva celkem | 317 | 462 |
| Oběžná aktiva | 317 | 462 |
| Peněžní prostředky na účtech | 17 | 162 |
| Vlastní kapitál | 127 | 137 |
| Cizí zdroje | 190 | 325 |
| Krátkodobé závazky | 190 | 325 |
Ostatní společnosti ze skupiny rovněž vznikly v průběhu roku 2019 (kromě dvou, které vznikly loni), proto zde uvádíme finanční údaje pouze za rok 2020:
| Firma: | Činnost | k 31. 12. 2020 (v tis. Kč) | |
| SMV NEMOVITOSTNÍ s.r.o. | Nákup a financování nemovitostních společností | Tržby: | 259 |
| Výsledek hospodaření: | -487 | ||
| Aktiva: | 48 633 | ||
| Míra zadlužení: | 24 % | ||
| PORT V 37 s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 93 |
| Výsledek hospodaření: | -407 | ||
| Aktiva: | 18 746 | ||
| Míra zadlužení: | 102 % | ||
| REAL ESTATE STAR s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 0 |
| Výsledek hospodaření: | -291 | ||
| Aktiva: | 2 056 | ||
| Míra zadlužení: | 112 % | ||
| DML HOUSE s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 0 |
| Výsledek hospodaření: | -177 | ||
| Aktiva: | 1 510 | ||
| Míra zadlužení: | 108 % | ||
| NEMO PROJEKT s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 7 420 |
| Výsledek hospodaření: | -8 047 | ||
| Aktiva: | 64 969 | ||
| Míra zadlužení: | 113 % | ||
| KNV INVEST TRADE s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 254 |
| Výsledek hospodaření: | -373 | ||
| Aktiva: | 5 549 | ||
| Míra zadlužení: | 104 % | ||
| VILAPARK ÚVALY s.r.o. | Projektové SPV | Tržby: | 19 |
| Výsledek hospodaření: | -3 306 | ||
| Aktiva: | 3 941 | ||
| Míra zadlužení: | 182 % | ||
| V CHALOUPKÁCH s.r.o. | Projektové SPV | Společnost vznikla v roce 2021 | |
| REZIDENCE
PANSKÁ ZAHRADA s.r.o. |
Projektové SPV | Společnost vznikla v roce 2021 | |
| SMV INVEST a.s. | Mateřská společnost holdingu | Tržby: | 29 088 |
| Výsledek hospodaření: | 4 007 | ||
| Aktiva: | 86 177 | ||
| Míra zadlužení | 94 % | ||
Závěr:
Firma nabízí silné ošetření rizik u mateřské firmy, které investorům garantují nejen účelové použití všech získaných peněz, ale i hodnotu maximálního zadlužení. S napětím čekáme na výsledky za loňský rok, kde by se měly propsat již realizované a prodané projekty, které firma prezentuje na svých stránkách. Ke dni publikace prospektu byla totiž většina účelových společností předlužená.
Analytik serveru Dluhopisář.cz. V minulosti připravoval či řídil dluhopisové emise za jednotky miliard korun. Je tedy spíše praktikem, než teoretikem.
