V srpnu se na trhu s dluhopisy představilo pět firem, které dohromady vydaly emise za 950 milionů korun. Roční výnos se pohyboval mezi 5 – 8,5 %.
Jako první se v srpnu představila na trhu akciová společnost Holdingtex. Ta byla založena před jedenácti lety za účelem konsolidace vlastnictví a převzetí českého výrobce textilií RETEX a.s., který funguje již od roku 1950 a v loňském roce dosáhl na zisk EBITDA 61 milionů korun. Mimo to Holdingtex drží podíl také ve společnosti Industry MK, která vlastní průmyslové sklady navazující na areál RETEXu. Konečným majitelem Holdingtexu je Radim Kadlček.
Tato firma před dvěma lety již vydala jednu podlimitní emisi na 25 milionů korun za roční výnos 5,6 %. Z této částky upsala něco přes dva miliony. V srpnu přišla s desetiletým dluhopisovým programem na půl miliardy korun. Výtěžek z něj poskytne svým dceřiným společnostem formou zápůjček k rozvoji jejich podnikání. Dluhopisy budou zajištěny zástavním právem k těmto zápůjčkám. Žádné další ošetření rizik ale ve společných podmínkách není. Program je zatím bez emise.
Druhý srpnový prospekt přišel od společnosti J&T ENERGY HOLDING, která patří do širší skupiny J&T Private Equity Group, nefinanční divize skupiny J&T. Tato firma investuje v energetickém průmyslu. Její největší investicí je skupina EPH, předním hráč na energetickém trhu v Evropě. V této společnosti drží podíl 44 %.
Přes účelovou firmu J&T ENERGY FINANCING CZK V vydala letos v srpnu prospekt dluhopisů na emisi v hodnotě 750 milionů korun s možností navýšení na 2,25 miliardy korun. Zajištění v podmínkách chybí, firma se ale v emisi zavazuje k různým omezením u budoucích dluhů nebo při vyplácení podílů na zisku. Na emisi již vyšla podrobná analýza.
- CZ0003543092, 8,5 %, 750 000 000 Kč, splatné 2027 (5 let), hodnota jednoho dluhopisu: 10 000 Kč
Druhým nováčkem na trhu s dluhopisy se stala firma FI Realitní Investice s.r.o., která v ČR vykupuje nemovitosti, které rekonstruuje a dál prodává. V současnosti jich vlastní 23, jedná se o rodinné domy, pozemky, chalupy, byty a rekreační objekty. Zaměřuje se zejména na oblast Dolní Moravy a Orlických hor. Část těchto nemovitostí v současnosti prodává nebo prodat chystá, zbytek je v rekonstrukci. Na konci loňského roku vlastnila majetek za 64 milionů.
Společnost vznikla v listopadu 2019 z iniciativy Jiřího Chládka a Martina Langera, kteří mají v oblasti realit dlouholeté zkušenosti. Ve firmě drží každý 20% podíl, dalších 20 % vlastní Michal Spěvák a 40 % drží Michal Rückel prostřednictvím společnosti FI Trust s.r.o.
Firma dluhopisy nevydává poprvé, má za sebou neveřejné emise již za cca 440 milionů korun. Z této částky však upsala pouze zlomek. Nyní přišla s desetiletým programem v maximálním objemu půl miliardy korun. Cenné papíry v něm budou nezajištěné a bez kovenantů. Na program vyšly již čtyři emise:
- CZ0003543720, 6 %, 30 000 000 Kč, splatné 2025 (3 roky)
- CZ0003543829, 7 %, 20 000 000 Kč, splatné 2025 (3 roky)
- CZ0003543845, 7 %, 50 000 000 Kč, splatné 2027 (5 let)
- CZ0003543852, 8 %, 50 000 000 Kč, splatné 2027 (5 let)
Čtvrtou srpnovou firmou, která vydala nový prospekt, byla e-Finance a.s., mateřská společnost české investiční skupiny e-Finance Radka Jakubce. V srpnu přišla s aktualizovaným prospektem pro svůj starší dluhopisový program z roku 2020 v maximálním objemu tří miliard korun. Dluhopisy v rámci tohoto programu jsou zajištěny zástavním právem k nemovitostem ze skupiny e-Finance v celkové hodnotě 126,8 milionů korun. Kovenanty program nenabízí. Účelem dluhopisů je financování dvou nemovitostních projektů. Nový prospekt je zatím bez emise.
Posledním srpnovým emitentem se stala společnost CFIG Arts, dceřiná společnost finanční a investiční skupiny CFIG, zaměřená na investice do umění. Skupina CFIG vznikla v roce 2012 a zabývá se širokou škálou činností. Předně se věnuje poskytování spotřebitelských úvěrů, během let svou činnost ale rozšířila i na oblast real estate, správu pohledávek, e-commerce nebo právě na investice do umění prostřednictvím CFIG Arts. Na skupinu již vyšla podrobná analýza.
CFIG Arts vlastní sbírku uměleckých děl v hodnotě 55 milionů korun, ve které jsou zastoupeni čeští autoři výtvarného umění 19. a 20. století, sochaři a současní žijící autoři a výtvarníci. V minulém roce úspěšně zrealizovala i veřejné aukce, ve kterých tyto umělecké kousky dražila. 25. srpna vyšel této společnosti prospekt dluhopisů na emisi ve výši 50 milionů korun. Dluhopisy budou nezajištěné a bez kovenantů.
- CZ0003543431, 5 %, 50 000 000 Kč, splatné 2027 (5 let)
Analytik serveru Dluhopisář.cz. V minulosti připravoval či řídil dluhopisové emise za jednotky miliard korun. Je tedy spíše praktikem, než teoretikem.
