Dluhová zeď za dveřmi. Ustojí ji EAG bez zaváhání?
O investiční skupině EAG jsme toho na tomto webu napsali už hodně. Čtenář má možnost přečíst si zde její kompletní dluhopisový vývoj za všechny roky: 2021,…
EAG Finance
Aktivní emitentsoftware, data a služby pro automobilový obchod (DMS systémy, B2B prodej ojetých vozů, prověřování vozidel). Emitenti EAG Finance s.r.o.
28. místo z 66 ve srovnání dluhopisů Ekonomika emitenta 6,06 / 10Ochrana věřitele 4,25 / 10 (4. místo z 66)Celé srovnání
Stránka pro investory (eagfinance.cz) (otevře se v novém okně)Upozornění redakce. Podle webu emitenta (stav k 30. 10. 2026) prohlásila EAG Holding SE (IČO 22123920), že má zájem nabýt všech 1 812 500 000 akcií EAG SE ve vlastnictví PORTIVY; zda převod proběhl, je z veřejných rejstříků neověřeno.
Vlastnická struktura
PORTIVA Private Equity a.s. (IČO 067 67 541)Ovládající osoba EAG SE. Akcionáři: PORTIVA a.s. 90 % (jediná akcionářka Ing. Iva Šťastná) a AXELOR SE 10 % (jediný společník Mgr. Pavel Svoreň). Bez ní nelze usnášet valnou hromadu (kvórum 75 %).72,5 %
Share 2 s.r.o. (IČO 078 28 713)Jediný společník MDDr. Jakub Šulta (zakladatel skupiny, od 7. 9. 2026 předseda správní rady EAG SE, OR)22,5 %
Mgr. Petr KratochvílFyzická osoba, od 4. 9. 2026 člen správní rady EAG SE (OR)5 %
EAG SEEvropská společnost, IČO 291 26 169, Platnéřská 88/9, Praha 1. Jediný společník emitenta a ručitel všech emisí. Holding skupiny EAG (28 společností v ČR, SR, PL, DE, BE, FR, NL a LI). Nepřímo ji ovládá Ing. Iva Šťastná přes PORTIVA a.s. a PORTIVA Private Equity a.s. (stav podle ZP 2026).
EAG Finance s.r.o.emitent dluhopisů · 26 emisí
Základní prospekt EAG Finance s.r.o. vyhotovený 27. 1. 2026, schválený ČNB 3. 2. 2026 (č. j. 2026/014109/CNB/650), kap. X čl. 9.1 s. 131–132 a čl. 5.1 s. 126
Čím se skupina zabývá
Skupina EAG od roku 2018 kupuje a rozvíjí softwarové a datové firmy pro automobilový obchod v ČR a Evropě. Patří sem DMS systémy pro dealery (Softvig, JBR, Autrado, Caris, Autosoft), B2B prodej ojetých vozů (Fastback, CarObserver), prověřování vozidel (Cebia) a marketing (Dotzilla). EAG Finance s.r.o. (dříve PORTIVA Automotive Finance) je finanční SPV: peníze z dluhopisů půjčuje mateřské holdingové EAG SE, která je půjčuje dceřiným společnostem a sama nic neprovozuje.
Základní ekonomické ukazatele
| EAG SE (IČO 291 26 169), ručitel všech emisí a jediný společník emitenta, individuální účetní závěrka podle ČÚS. Konsolidovaná závěrka skupiny EAG neexistuje: ručitel ji nesestavuje, protože je zahrnut do konsolidace PORTIVA a.s., IČO 072 29 771 (ZP 2026 s. 134 bod 10.6). Emitent EAG Finance s.r.o. (IČO 089 01 155) je finco, výtěžek půjčuje EAG SE (ZP 2026 s. 31, 122). Konsolidace PORTIVA a.s. (širší skupina Ivy Šťastné) nebyla použita. (mil. Kč) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aktiva celkem | 4 860 | 2 018 |
| Vlastní kapitál | 2 707 | 588 |
| Cizí zdroje | 2 153 | 1 431 |
| Tržby / hlavní výnosy | 266 | 128 |
| EBITDA | 0 | 2 |
| Provozní cash flow | 14 | 10 |
| Nákladové úroky | 191 | 123 |
| Cizí zdroje / aktiva | 44,3 % | 70,9 % |
2024: samostatně, ČÚS, auditováno; 2023: samostatně, ČÚS, auditováno. Zdroj: Účetní závěrka EAG SE k 31. 12. 2024 (ČÚS, individuální; výroční zpráva 2024 s přílohami, web eagfinance.cz, totéž ve Sbírce listin H 886/SL30/MSPH, založeno 31. 7. 2025); audit Organizační kancelář Praha, Ing. Karel Novotný, zpráva č. 263/2025 z 21. 7. 2025, výrok bez výhrad (PDF s. 16–17). Rozvaha PDF s. 4–5, VZZ s. 6, příloha s. 11–14, cash flow s. 15. Čísla souhlasí s tabulkou v ZP 2026 s. 133. Tržby = celkové výnosy (holding, třetí složka velikosti): tržby 0 + ostatní provozní výnosy 3,222 + výnosy z podílů 70,065 + výnosové úroky 189,396 + ostatní finanční výnosy 3,079. „Čistý obrat“ ve VZZ je 189,396. EBIT = provozní VH 0,140. odpisy = 0 (bez DHM/DNM, příloha bod 4). Úroky = nákladové úroky 191,214, z toho 191,213 ke spřízněným osobám (zaplaceno jen 1,176, CF A.3). CFO = čistý peněžní tok z provozní činnosti. Oběžná aktiva vč. dlouhodobých pohledávek 570,068. Krátkodobé závazky = dohadné účty pasivní 2,882. Obchodní závazky = C.II.4 závazky z obchodních vztahů 0. Vlastní kapitál obsahuje oceňovací rozdíly z přecenění majetku 2 063,281 (PDF s. 5).; Účetní závěrka EAG SE k 31. 12. 2023 (ČÚS, individuální; web eagfinance.cz, ve Sbírce listin H 886/SL29/MSPH, založeno 11. 4. 2025); audit Organizační kancelář Praha, Ing. Karel Novotný, zpráva č. 263/2024, výrok bez výhrad (PDF s. 13–14). Rozvaha PDF s. 4–5, VZZ s. 6, cash flow s. 12. Shodné se srovnávacími údaji v UZ 2024 a se ZP 2026 s. 133. Tržby = celkové výnosy: tržby 2,720 + výnosové úroky 121,117 + ostatní finanční výnosy 3,972 = 127,809 (= čistý obrat). EBIT = provozní VH 2,112. Úroky = nákladové úroky 123,466. Obchodní závazky = C.II.4 0,076.
Zveřejňování účetních závěrek
Poslední závěrka ručitele EAG SE (za rok 2024) založena do Sbírky listin 31. 7. 2025; závěrky za roky 2022 a 2023 založeny až 11. 4. 2025, po lhůtě. Auditovaná závěrka EAG SE za rok 2025 zatím není (lhůta uplyne 31. 12. 2026). Ověřeno 30. 10. 2026.
Účetní závěrku je třeba založit do Sbírky listin nejpozději do 12 měsíců od konce účetního období.
Prospekty a emise
Základní prospekt dluhopisů
| ISIN | Vydáno | Splatnost | Kupón | Objem | Stav |
|---|---|---|---|---|---|
| CZ0003587776 | 6. 10. 2026 | 21. 10. 2029 | 7 % | až 50 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003587636 | 15. 9. 2026 | 14. 10. 2031 | 8,1 % | až 150 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003587628 | 15. 9. 2026 | 14. 9. 2029 | 7,2 % | až 100 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003583759 | 21. 5. 2026 | 10. 6. 2031 | až 150 mil. Kč | v oběhu | |
| CZ0003583767 | 21. 5. 2026 | 10. 6. 2029 | 7,2 % | až 100 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003582868 | 22. 4. 2026 | 4. 5. 2029 | 6,8 % | až 60 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003582876 | 22. 4. 2026 | 4. 5. 2031 | 7,8 % | až 60 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003582710 | 14. 4. 2026 | 15. 4. 2030 | 7,35 % | až 55 mil. Kč | v oběhu |
Základní prospekt dluhopisů
| ISIN | Vydáno | Splatnost | Kupón | Objem | Stav |
|---|---|---|---|---|---|
| CZ0003579336 | 11. 12. 2025 | 12. 1. 2031 | 8,1 % | až 150 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003579344 | 11. 12. 2025 | 12. 1. 2029 | 7,2 % | až 100 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003578684 | 20. 11. 2025 | 1. 12. 2028 | 6,8 % | až 100 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003578692 | 20. 11. 2025 | 1. 12. 2030 | 7,8 % | až 60 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003577942 | 30. 10. 2025 | 15. 11. 2029 | 7,35 % | až 55 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003575920 | 18. 8. 2025 | 12. 9. 2028 | 7,1 % | 0,8 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003575946 | 18. 8. 2025 | 12. 9. 2030 | 8 % | 0,4 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003575938 | 18. 8. 2025 | 12. 10. 2030 | 8,1 % | až 110 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003575912 | 18. 8. 2025 | 12. 10. 2028 | 7,2 % | až 150 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003572836 | 12. 5. 2025 | 1. 6. 2030 | 8 % | 16,1 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003572828 | 12. 5. 2025 | 1. 6. 2028 | 7,1 % | 18,1 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003571390 | 1. 4. 2025 | 14. 5. 2028 | 7,2 % | 66,8 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003571408 | 1. 4. 2025 | 14. 5. 2030 | 8,1 % | 144,3 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003570681 | 10. 3. 2025 | 12. 4. 2029 | 7,35 % | 16,1 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003569816 | 7. 2. 2025 | 12. 2. 2030 | 8,1 % | 89,1 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003569808 | 7. 2. 2025 | 12. 2. 2028 | 7,2 % | 29,1 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003569824 | 7. 2. 2025 | 12. 2. 2028 | 7,1 % | 43,5 mil. Kč | v oběhu |
| CZ0003569832 | 7. 2. 2025 | 12. 2. 2030 | 8 % | 32 mil. Kč | v oběhu |
Registr prospektů ČNB (oam.cnb.cz), staženo 28. 10. 2026. „Vydáno“ = datum oznámení konečných podmínek ČNB; objem = nabízený (maximální) objem emise.
Hodnocení ve srovnání dluhopisů
Ekonomický scorecard
6,06 / 10
28. místo z 66 ve srovnání Typ: holding / investiční skupina, data 2024/2023
| Blok | Body | Max. |
|---|---|---|
| Velikost | 5,119 | 6,50 |
| Historie skupiny ZP 2026 s. 36: „Skupina byla založena v roce 2018 MDDr. Jakubem Šultou“; s. 123: skupina EAG „byla založena v roce 2018“; s. 125: „Investiční skupina Ručitele působí od roku 2018“. Právnická osoba EAG SE vznikla už 14. 11. 2012 (s. 123), činnost skupiny ale začala v roce 2018. K 2026 to je 8 let (pásmo >6–8). | 3,00 | 5,50 |
| Finanční zdraví úrokové krytí 0,01× = 0,00 b.; zadlužení 44,3 % = 2,50 b.; provozní cash flow = 1,00 b.; likvidita 216,60× = 0,50 b. | 4,00 | 6,50 |
| Transparentnost Pravidlo 15 → 0: z posledních dvou auditovaných závěrek hodnocené entity EAG SE byla závěrka 2023 založena do Sbírky listin 11. 4. 2025 (H 886/SL29/MSPH), tj. víc než 12 měsíců po rozvahovém dni; závěrka 2024 (SL30) založena 31. 7. 2025 včas (ověřeno 29. 10. 2026). Závěrka 2025 k 29. 10. 2026 ve Sbírce ani na webu není. Dříve (0,5): Na www.eagfinance.cz/pro-investory je dostupné: platný prospekt 2026 se všemi KP; auditované závěrky emitenta (2022–2025) a ručitele (2022–2024); mezitímní závěrky k 30. 6. 2025; ručitelské prohlášení, zástavní smlouvy, smlouva s agentem; zpráva auditora o kovenantech za 2025. Informace postačují k základní orientaci, proto 0,5. Varovné signály: chybí konsolidace skupiny; závěrky EAG SE za 2022 a 2023 byly do Sbírky listin založeny až 11. 4. 2025; závěrka EAG SE za 2025 k 28. 10. 2026 není na webu ani ve Sbírce; závěrka EAG SE 2024 je sken. Hranice k 0 je věcí úsudku. | 0,00 | 0,50 |
| Skupinové zázemí Podle prospektu ovládá EAG SE PORTIVA Private Equity a.s. (72,5 %), kterou vlastní z 90 % PORTIVA a.s. Ivy Šťastné (ZP 2026 s. 131–132). Jde o soukromou skupinu, ne o stát ani o mimořádně silnou diverzifikovanou skupinu se zjevně nadstandardní oporou. Prospekt žádnou podporu akcionářů nad rámec memoranda k výnosovým listům nepopisuje. U emisí od 2025 se výměna za výnosové listy nepoužije. Pravidlo 16: navíc peníze tečou k akcionářům – EAG SE drží pohledávku z postoupené zápůjčky Carvago Holding za holdingy akcionářů JS Share, PK Share a 90Venture (ZP 2026 s. 124–125) → 0. | 0,00 | 1,00 |
| Celkem | 12,119 | 20 |
Bez konsolidace – hodnotí se firma, která dluh obsluhuje (pravidlo 2).
Ochrana věřitele u emisí od 1. 1. 2025
| Emise | Kupón | Pozice | Ručení | Zástavy | Kovenanty | Design / 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CZ0003582710vydáno 14. 4. 2026, splatnost 15. 4. 2030 | 7,35 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XIX. EAG & IDPM Investment – XIX. 7,35 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003582868vydáno 22. 4. 2026, splatnost 4. 5. 2029 | 6,8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XX. EAG – XX. 6,80 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003582876vydáno 22. 4. 2026, splatnost 4. 5. 2031 | 7,8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XXI. EAG – XXI. 7,80 %/2031. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003583759vydáno 21. 5. 2026, splatnost 10. 6. 2031 | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 | |
| Emise XXIII. EAG & Stelar advisory – XXIII. 8,10 %/2031. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003583767vydáno 21. 5. 2026, splatnost 10. 6. 2029 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XXII. EAG & Stelar advisory – XXII. 7,20 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003587636vydáno 15. 9. 2026, splatnost 14. 10. 2031 | 8,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XXV. EAG & Stelar advisory – XXV. 8,10 %/2031. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003587628vydáno 15. 9. 2026, splatnost 14. 9. 2029 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XXIV. EAG & Stelar advisory – XXIV. 7,20 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003587776vydáno 6. 10. 2026, splatnost 21. 10. 2029 | 7 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XXVI. EAG – XXVI. 7,00 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2026: čl. 3 Emisních podmínek s. 79–82, čl. 4.1 a 4.3 s. 82–83, kap. X s. 123 a 140–141, kap. XI s. 142–145. | ||||||
| CZ0003569816vydáno 7. 2. 2025, splatnost 12. 2. 2030 | 8,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise II. EAG & SMS Finance – II. 8,10 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 12 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 12–13). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003569808vydáno 7. 2. 2025, splatnost 12. 2. 2028 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise I. EAG & SMS Finance – I. 7,20 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 12 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 12–13). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003569824vydáno 7. 2. 2025, splatnost 12. 2. 2028 | 7,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise III. EAG – III. 7,10 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 12 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 12–13). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003569832vydáno 7. 2. 2025, splatnost 12. 2. 2030 | 8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise IV. EAG – IV. 8 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 12 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 12–13). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003570681vydáno 10. 3. 2025, splatnost 12. 4. 2029 | 7,35 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise V. EAG & IDPM Investment – V. 7,35 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003571390vydáno 1. 4. 2025, splatnost 14. 5. 2028 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise VI. EAG & SMS Finance – VI. 7,20 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003571408vydáno 1. 4. 2025, splatnost 14. 5. 2030 | 8,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise VII. EAG & SMS Finance – VII. 8,10 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003572836vydáno 12. 5. 2025, splatnost 1. 6. 2030 | 8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise IX. EAG – IX. 8,00 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003572828vydáno 12. 5. 2025, splatnost 1. 6. 2028 | 7,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise VIII. EAG – VIII. 7,10 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003575920vydáno 18. 8. 2025, splatnost 12. 9. 2028 | 7,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XII. EAG – XII. 7,10 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003575946vydáno 18. 8. 2025, splatnost 12. 9. 2030 | 8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XIII. EAG – XIII. 8,00 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003575938vydáno 18. 8. 2025, splatnost 12. 10. 2030 | 8,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XI. EAG & SMS Finance – XI. 8,10 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003575912vydáno 18. 8. 2025, splatnost 12. 10. 2028 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise X. EAG & SMS Finance – X. 7,20 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003577942vydáno 30. 10. 2025, splatnost 15. 11. 2029 | 7,35 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XIV. EAG & IDPM Investment – XIV. 7,35 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003578684vydáno 20. 11. 2025, splatnost 1. 12. 2028 | 6,8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XV. EAG – XV. 6,80 %/2028. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003578692vydáno 20. 11. 2025, splatnost 1. 12. 2030 | 7,8 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XVI. EAG – XVI. 7,80 %/2030. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003579336vydáno 11. 12. 2025, splatnost 12. 1. 2031 | 8,1 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XVIII. EAG & SMS Finance – XVIII. 8,10 %/2031. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
| CZ0003579344vydáno 11. 12. 2025, splatnost 12. 1. 2029 | 7,2 % | 1,00 | 2,00 | 2,25 | 3,25 | 4,25 |
| Emise XVII. EAG & SMS Finance – XVII. 7,20 %/2029. Pozice finco seniorní (1): EAG Finance s.r.o. je SPV bez vlastní činnosti, celý výtěžek půjčuje mateřské EAG SE (úvěr 2 mld. Kč, čerpáno 1 931 mil. Kč k 27. 1. 2026; ZP 2026 s. 122); KP s. 11 bod 4: „nepodřízené Dluhopisy zajištěné Ručitelským prohlášením a Zástavním právem“. Ručení kompenzační (2): ručitelské prohlášení mateřské holdingové EAG SE (finco + holdco). Zástavy slabé (2,25): zástavní právo ke 100% podílům v JS Share, PK Share a 90Venture (prázdné holdingy osob Šulta, Kratochvíl, Svoreň, které drží 80 % CRVG s.r.o., vlastníka startupu Carvago Holding). Pro tento program až TŘETÍ pořadí za programy 2020 a 2023. cizí zdroje tří holdingů k 31. 12. 2024 činí celkem 570 mil. Kč (ZP 2026 s. 143), což se přesně shoduje s dlouhodobými jinými pohledávkami EAG SE 570,1 mil. Kč (UZ 2024 s. 4); jde tedy zřejmě o dluh vůči ručiteli (moje odvození), závěrky CRVG nejsou auditované a prospekt neuvádí ocenění zástavy. Kovenanty 3,25 (pravidlo 18: finanční limit s ročním testem auditora a k tomu omezení výplat dividend; při ověření 29. 10. 2026 změněno z 1): limit konsolidovaného čistého dluhu skupiny ručitele na součet konsolidovaného obratu skupin EAG a CRVG; omezení dividend při závazcích ≥ 4× EBITDA; max. 60 % tržeb z ČR; zákaz převodu emitenta; zákaz ručení za třetí osoby; ujištění k IP Carvago. Výpočet je měkký: od dluhu se odečítají poskytnuté úvěry, akcionářské úvěry se počítají jako vlastní kapitál. Ručitel konsolidovanou závěrku nesestavuje. Porušení lze 6 měsíců napravovat, pak má držitel jen individuální právo žádat odkup. Kontrolu dělá auditor emitenta s omezenou jistotou a čísla nezveřejňuje. Právo na výměnu za Výnosový list: ne (KP s. 11–12). Podrobně: ZP 2025: čl. 3 Emisních podmínek s. 72–74, čl. 4.1 a 4.3 s. 75–76 (shodné znění jako ZP 2026). | ||||||
Referenční výnos: 8,10 % (5 let) (CZ0003569816). Výnos se neboduje.
Články o skupině
EAG po roce s novými dluhopisy
EAG (European Automotive Group) se jako investiční skupina zaměřuje na dodávky softwarů, které firmám v automobilovém odvětví pomáhají optimalizovat a zefektivnit své procesy. Cílem je úspora…
Profil aktualizován 30. 10. 2026. Údaje z veřejných zdrojů, nejde o investiční doporučení. Chybu nám můžete nahlásit na info@dluhopisar.cz.