Premiot je česká investiční skupina, která působí na realitním trhu v České republice, Maďarsku, Slovensku a Rumunsku. Zabývá se developmentem nemovitostí nebo jejich nákupem za účelem rekonstrukce a prodeje/pronájmu. Dále podniká v oblasti hornictví a hutního průmyslu v České republice a na Slovensku a v oblasti provozování datových center. Skupinu vlastí Ondřej Spodniak (nar. 30. 4. 1981).
13. května 2021 byla jako součást skupiny Premiot založena společnost Development EIP (dnes již PREMIOT Realitní) za účelem investic do nemovitostí a developmentu. Za tímto účelem emitovala dluhopisy (viz níže), které chce použít na investice zejména do rezidenčních a rekreačních nemovitostí v České republice, Slovensku a Maďarsku. Část výtěžku chce také půjčit ostatním firmám ve skupině.
PREMIOT Realitní i další společnosti ve skupině se chtějí zaměřit na nemovitosti zatížené exekucemi, prodávané v aukci nebo zatížené věcnými a obligačními právy třetích osob (jako je zástavní právo, nevýhodná nájemní smlouva apod.). Dále nemovitosti, které mají právní vady nebo jsou zatížené dluhem či jsou jinak podhodnoceny. Případné zatížení pak bude daná společnost ve skupině odstraňovat a po odstranění dané nemovitosti pronajímat či prodávat.
V současné době realizuje skupina projekt výstavby a rekonstrukce hotelu Karolína v centru Harrachova, hotelový komplex v Budapešti, kancelářskou budovu v Rumunsku, rezidenční projekt Skalka a nákup a rozvoj pozemků v České republice a na Slovensku.
Skupina Premiot nemá povinnost sestavovat konsolidovanou účetní závěrku, proto zde uvádíme přehled těch nejvýznamnějších firem ve skupině a jejich hospodářské výsledky:
Finanční ukazatele[1] k 30. 9. 2021 (VH a obrat za období 1. 1. – 30. 9. 2021):
| Firma: | Činnost | Aktiva | Vnitroskupinové cizí zdroje | Ostatní cizí zdroje | VH | Obrat |
| Premiot Group a.s. | holdingová společnost | 401 165 | 226 789 | 90 185 | -2 962 | 1 181 |
| Premiot Wealth Management a.s. | správa aktiv | 33 113 | 24 677 | 20 635 | -14 644 | 18 037 |
| Premiot Mining & Resources a.s. | 58 812 | 25 348 | 32 578 | -1 389 | 12 774 | |
| Premiot Wealth Management
Hungary Zrt. D |
355 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Europa
Investment Property CZ a.s. |
vnitroskupinového financování | 812 867 | 2 800 | 776 255 | -16 333 | 33 709 |
| Na Doubkové 2
s.r.o. |
SPV společnosti na jednotlivé projekty | 107 687 | 118 689 | 270 | -308 | 80 |
| Karolína
Residence s.r.o. |
97 860 | 52 392 | 43 956 | –3 190 | 277 | |
| ČESKÁ ŽULA spol. s.r.o. | těžba a zpracování nerostných surovin | 60 226 | 31 429 | 8 482 | 1 495 | 36 241 |
| Břidlicový Důl Lhotka s.r.o. Břidlice Morava a.s. Moravské břidlicové doly a.s.[2] |
41 569 | 4 430 | 19 082 | 213 | 4 734 | |
| ROCK WORKS s.r.o. | 30 408 | 0 | 15 160 | -2 081 | 9 246 | |
| Property Ruzova Dolina I. s.r.o. | 27 662 | 16 769 | 0 | 765 | 918 | |
| Data Systems II s.r.o. | datová centra | 49 990 | 8 063 | 23 777 | 17 268 | 26 449 |
Dluhopisy:
V lednu vyšel společnosti PREMIOT Realitní / Development EIP prospekt na desetiletý program v maximálním objemu vydaných dluhopisů 500 000 000 korun. Program byl zřízen v loňském roce a je prvním dluhopisovým programem této společnosti. V něm má mimo jiné možnost emitovat také podřízené dluhopisy. Prospekt byl dne 6. 1. 2022 schválen Českou národní bankou. Na prospekt vyšlo 7 emisí:
CZ0003537946, 8,5 % p.a., 100 000 000 Kč, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 11 měsíců)
CZ0003538498, 8,5 % p.a., 1 000 000 EUR, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 11 měsíců)
CZ0003538613, 9,1 % p.a., 100 000 000 Kč, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 11 měsíců)
CZ0003538241, 8,5 % p.a., 1 000 000 EUR, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 11 měsíců)
CZ0003539314, 9,1 % p. a, 100 000 000 Kč, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 9 měsíců)
CZ0003539322, 9,1 % p.a., 1 000 000 EUR, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 9 měsíců)
CZ0003541088, 9,1 % p.a., 100 000 000 Kč, splatné 31. 12. 2024 (2 roky 7 měsíců)
Dluhopisy neobsahují zajištění, emitent se ale zavázal k dodržení těchto kovenantů:
- Přednost úhrady dluhopisů
o až do splacení dluhopisů firma nevyplatí svým akcionářům jakoukoliv dividendu nebo jiný podíl na zisku nebo podíl na základním kapitálu
- Povinnost zdržet se zřízení zajištění budoucích dluhů
- Úrokové krytí při poskytování financování emitentem
o v případě poskytnutí dluhu jakékoli třetí osobě nebo společnosti ze skupiny nebude průměrná vážená úroková sazba financování nižší než součet úrokového výnosu těchto dluhopisů + marže 0,10 % p.a.
- Informační povinnost
o firma se zavazuje zveřejňovat roční finanční výkazy a další zákonné informační povinnosti
Tedy nic, co by reálně zlepšovalo pozici investorů.
Ekonomika:
K září 2021 činila aktiva nejvýznamnějších společností skupiny 2 533 879 korun, z toho 2 025 010 pocházelo z cizích zdrojů. Výsledek hospodaření za první tři kvartály 2021 činil -28 567 korun.
Následující dvě tabulky obsahují údaje z finančních výkazů mateřské společnosti Premiot Group a.s.
Finanční údaje z rozvahy Premiot Group a.s.:
| Hodnoty v tis. Kč | 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019 | 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020 | 1. 1. 2021 – 30. 9. 2021 |
| Aktiva celkem | 222 103 | 330 255 | 401 165 |
| Stálá aktiva | 154 842 | 177 550 | 310 558 |
| Dlouhodobý hmotný majetek | 250 | 0 | 355 |
| Dlouhodobý finanční majetek | 154 059 | 151 025 | 342 120 |
| Oběžná aktiva | 67 232 | 152 617 | 58 637 |
| Zásoby | 0 | 0 | 0 |
| Pohledávky | 66 510 | 151 631 | 20 206 |
| Dlouhodobé pohledávky | 0 | 0 | 261 |
| Krátkodobé pohledávky | 66 510 | 151 631 | 19 945 |
| Peněžní prostředky | 722 | 986 | 38 431 |
| Cizí zdroje | 111 049 | 243 017 | 316 950 |
| Dlouhodobé závazky | 2 203 | 58 400 | 182 022 |
| Krátkodobé závazky | 108 848 | 184 617 | 134 928 |
Finanční údaje z výsledovky Premiot Group a.s.:
| Hodnoty v tis. Kč | 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019 | 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020 | 1. 1. 2021 – 30. 9. 2021 |
| Tržby z prodeje výrobků a služeb | 8 244 | 15 652 | 1 831 |
| Tržby za prodej zboží | 55 | 83 | 4 319 |
| Provozní výsledek hospodaření | 728 | 5 182 | -2 950 |
| Výnosové úroky a podobné výnosy | 4 237 | 10 311 | 0 |
| Nákladové úroky a podobné náklady | 2 751 | 13 165 | 0 |
| Finanční výsledek hospodaření | 1 435 | – 2 182 | -12 |
| Výsledek hospodaření před zdaněním | 2 163 | 3 000 | -2 962 |
| Výsledek hospodaření za účetní období | 1 579 | 2 648 | -2 962 |
Finanční údaje z výkazu cash-flow Premiot Group a.s.:
| Hodnoty v tis. Kč | 1. 1. 2019 – 31. 12. 2019 | 1. 1. 2020 – 31. 12. 2020 | 1. 1. 2021 – 30. 9. 2021 |
| Čisté peněžní toky z provozní činnosti | 1 654 | 722 | – |
| Čistý peněžní tok z investiční činnosti | 75 345 | 18 478 | – |
| Čisté peněžní toky z finanční činnosti | -112 559 | -133 740 | – |
| Čisté zvýšení resp. snížení peněžních
prostředků |
36 282 | 115 525 | – |
Závěr:
Podle posledních finančních výsledků z minulého roku byly v prvních třech kvartálech 2021 v zisku pouze společnosti, které podnikají v oblasti metalurgie a datových center. Hlavní činností skupiny jsou však investice do nemovitostí a development, příjem na splacení závazků skupiny by proto měl být generován především z prodeje nemovitostních projektů. S napětím očekáváme dobu, kdy se firmě podaří projekty dokončit a prodat. Do té doby je celková ekonomika skupiny nepřesvědčivá.
Podle informací z prospektu realizovala konci loňského roku prodej nemovitostních projektů za přibližně 180 milionů korun a letos předpokládá příjmy z dalších projektů ve výši cca 340 milionů korun. Plánované příjmy na další roky neuvádí. Skupina měla loni splatné dluhopisy za 129 milionů korun a letos bude mít splatné dluhopisy za cca 563 milionů korun.
Společnost je určitě úspěšná ve sběru kapitálu přes různé entity, kvalitou dluhopisů však neoslní. V její ekonomice postrádáme fundament, který je u dluhopisů nejdůležitější. V tuto chvíli se z popsaných důvodu jedná o velmi rizikovou záležitost.
[1] hodnoty uvedeny v tis. Kč
[2] společnosti jsou v procesu fúze
Analytik serveru Dluhopisář.cz. V minulosti připravoval či řídil dluhopisové emise za jednotky miliard korun. Je tedy spíše praktikem, než teoretikem.
