BondNews: Czech Home Capital

28. června 2021 | Martin Dočekal

Předminulý týden byly upřesněny podmínky nových dluhopisů skupiny Czech Home Capital, která si jde na trh pro další peníze. Je to již druhý dluhopisový prospekt této mladé realitní skupiny, která vznikla na podzim roku 2019 a která míří na trh nájemního bydlení.

Ve své investiční strategii se zaměřuje na soubory bytů v lokalitách jako je Most, Beroun, Litoměřice nebo Chomutov, kde poměr pořizovací ceny a výše inkasovaného nájmu může dosahovat stále zajímavých čísel. Nově se rozkročila i mimo hranice ČR, když vstoupila na německý trh.

Její vývoj je dynamický. K 31.12.2020, tedy po roce fungování, skupina již pracovala s bilanční sumou 355 milionů korun. Z této sumy byla účetní hodnota nemovitostí 263,5 milionu (tržní bývá zpravidla větší). Dluhopisy tvořily částku 142 milionů korun, bankovní úvěry pak 79 milionů.

První dluhopisový program ve výši 1,3 miliardy korun byl schválen v květnu 2020. Z něho vzniklo celkem pět dluhopisových emisí. Přehled jejich podmínek najdete v Dluhopisáři. Aktuální program z června letošního roku je schválen opět na 1,3 miliardy korun s délkou trvání až 10 let. Na jeho základě vznikly zatím dvě dluhopisové emise, tříletá s úrokovou sazbou 4,75 % ročně a pětiletá s úrokovou sazbou 5,0 % ročně.

HOME CAPITAL CZK VI.

ISIN: CZ0003533010
Objem: 150 000 000 Kč
Hodnota jednoho dluhopisu: 50 000 Kč
Datum emise: 15.6.2021
Úroková sazba: 4,75 % p. a.
Datum splatnosti: 15.6.2024
Lhůta pro upisování: od 15.6.2021 do 7.6.2022

HOME CAPITAL CZK VII.

ISIN: CZ0003533028
Hodnota jednoho dluhopisu: 50 000 Kč
Objem: 50 000 000 Kč
Datum emise: 15.6.2021
Úroková sazba: 5,00 % p. a.
Datum splatnosti: 15.6.2026
Lhůta pro upisování: od 15.6.2021 do 7.6.2022

Emisní podmínky jsou profesionálně připravené, protože obsahují hned několik omezení, která zlepšují pozici investorů:

  • minimální poměr vlastních zdrojů neklesne pod 20 % vůči odhadní hodnotě nemovitostí
  • toto tržní ocenění bude zpracováno některou z etablovaných společností (Deloitte, PwC, Knight Frank, KPMG atp.)
  • informační povinnosti nad rámec standardu (zveřejňování vybraných ekonomických ukazatelů a odhadní ceny nemovitostí na webu emitenta)
  • zákaz výplaty dividend a splácení závazků vůči akcionářům po dobu trvání dluhopisové emise-
  • účelové použití peněz z dluhopisů pouze na akvizice nemovitostí

Což stále není standardem a určitě se v blízké budoucnosti na tuto skupinu podíváme i detailně v rámci sekce Bondshow.

Index dluhopisového investora

Výběr redakce

Další dluhopisový emitent je v insolvenci

Další z dluhopisových emitentů je v insolvenci. Společnost BROOC GLOBAL INVESTMENTS, která v lednu roku 2017 vydala dluhopisový prospekt, na ktRead more...

Září na dluhopisovém trhu

Září bylo na počet nových dluhopisů ještě slabší než srpen - představeny byly pouze čtyři dluhopisové prospekty. Tři z firem žádajíRead more...

Bondshow: Pale Fire Capital

Pale Fire Capital SE (PFC) je investiční společnost, která byla založena v červnu 2015. Investuje do technologických společností a technologiRead more...

Dluhopisy Republiky: dnes začíná 13. upisovací období

Dnes začíná třinácté upisovací období emisí Dluhopisu Republiky. Zájemcům o státní dluhopisy jsou od 20. 9. 2021 do 23. 12. 2021 nabízenRead more...

Bondshow: DRFG

Nejpoptávanější firmou v rámci Bondshow na našem serveru byla určitě investiční skupina DRFG. Počkali jsme si tedy na publikaci ekonomickýRead more...

Červenec na dluhopisovém trhu

Červenec byl co do počtu nových dluhopisů o dost slabší, než měsíc minulý. Slabá je i celková kvalita, neboť drtivá většina firem nemyRead more...

Dluhopisářova statistika

Na trhu nám chyběla statistika, která by se věnovala oblasti firemních dluhopisů. Tak jsme se do ní pustili. Index českého dluhopisového Read more...

Bondshow: RD Rýmařov Invest Develop

Dnešní společností, kterou si představíme, je emitent RD Rýmařov Invest Develop. Tato firma patří do nemovitostní skupiny RD Rýmařov. ZamRead more...

Novodobá historie dluhopisového financování v ČR

V minulém článku jsme se zabývali historií dluhopisů od konce 19. století do roku 2011. Dnes se podíváme na dobu nedávno minulou, kdy byl naRead more...

Bondshow: CONTEG Group

Dnes se podíváme na dluhopisového emitenta, který působí v průmyslu. A předesíláme, že to bude hezké čtení.  CONTEG Group a.s. je hoRead more...

Rubriky

Štítky