| CZ0003584393vydáno 2. 6. 2026, splatnost 10. 7. 2030 |
7 % |
1,00 |
2,00 |
0,00 |
5,00 |
4,00 |
| Základní prospekt 5/2026 (program 13 mld. Kč): čl. 3.1 Ranking s. 36 (nepodřízené), čl. 3.2(a) finanční záruka Accolade Holding s. 36 (KP s. 7: limit 12 750 mil. Kč, záruka ve znění 27. 5. 2026; závazek držet limit ≥ 1,5násobek nominálu), zástavy jen fakultativní (čl. 3.2(d), 4.5(e)–(g), s. 37, 46–47), kovenanty čl. 4.1–4.10 s. 42–51 se stejnými limity (s. 56–57), události prodlení čl. 9.1 s. 65–67; KP s. 13 bod 4 „Condition 4 … applicable“. | Pravidlo 18: kovenanty 3,25 → 5 – několik finančních limitů (LTV ≤ 65 %, poměr prioritního dluhu ≤ 47,5 %, poměr vlastního kapitálu ≥ 25 %; čl. 4.5(a), definice s. 56–58) se pravidelně testuje na auditované roční a od 2026 i pololetní konsolidaci ručitele (čl. 4.5(b)), hodnoty se zveřejňují s prohlášením statutárů (čl. 4.13(b)(ii), (c)(iii), s. 51–52; výpočet kovenantů ve VZ 2025 bod 39, s. 141–143) a porušení nenapravené podle čl. 4.5 je případem neplnění s právem na předčasné splacení (čl. 9.1(b), s. 65–66; akcelerace čl. 9, s. 66–68). Strany podle základního prospektu 5/2026; program 3/2025 obsahuje stejné ukazatele a stejnou povinnost zveřejnit jejich hodnoty (čl. 4.13, s. 52 prospektu 3/2025). |
| CZ0003570608vydáno 26. 3. 2025, splatnost 3. 4. 2030 |
6,937 % |
1,00 |
2,00 |
0,00 |
5,00 |
4,00 |
| Emitent Accolade Finco Czech 2, s.r.o. = finanční SPV (finco). Nepodřízené dluhopisy (Joint T&C čl. 3.1, základní prospekt 3/2025 s. 36). Finanční záruka Accolade Holding (holdco skupiny) – kompenzační ručení finco + holdco (čl. 3.2(a), s. 36; limit záruky 2 850 mil. Kč dle VZ 2025 s. 119). Zástavy: žádné při emisi, zástavy k nemovitostem jen fakultativně (čl. 3.2(d), 4.5(e)–(g), s. 37, 46–47) → 0. Kovenanty (čl. 4.1–4.10, s. 42–51; KP bod 4 „Condition 4 … applicable“): LTV ≤ 65 %, prioritní dluh ≤ 47,5 %, vlastní kapitál ≥ 25 % (definice s. 56–58), test dluhu, omezení výplat, zástav (negative pledge s širokými výjimkami pro bankovní financování), prodejů aktiv a půjček, cross-default, individuální akcelerace (čl. 9, s. 66–68), equity cure. Nominál 3 mil. Kč (KP bod 5). | Pravidlo 18: kovenanty 3,25 → 5 – několik finančních limitů (LTV ≤ 65 %, poměr prioritního dluhu ≤ 47,5 %, poměr vlastního kapitálu ≥ 25 %; čl. 4.5(a), definice s. 56–58) se pravidelně testuje na auditované roční a od 2026 i pololetní konsolidaci ručitele (čl. 4.5(b)), hodnoty se zveřejňují s prohlášením statutárů (čl. 4.13(b)(ii), (c)(iii), s. 51–52; výpočet kovenantů ve VZ 2025 bod 39, s. 141–143) a porušení nenapravené podle čl. 4.5 je případem neplnění s právem na předčasné splacení (čl. 9.1(b), s. 65–66; akcelerace čl. 9, s. 66–68). Strany podle základního prospektu 5/2026; program 3/2025 obsahuje stejné ukazatele a stejnou povinnost zveřejnit jejich hodnoty (čl. 4.13, s. 52 prospektu 3/2025). |
| CZ0003576159vydáno 2. 9. 2025, splatnost 2. 4. 2031 |
6,875 % |
1,00 |
2,00 |
0,00 |
5,00 |
4,00 |
| Stejný program a společné emisní podmínky jako CZ0003570608 (základní prospekt 3/2025 ve znění 1. dodatku 8/2025): finco seniorní (čl. 3.1, s. 36), finanční záruka Accolade Holding (KP s. 7: limit záruky 6 600 mil. Kč; VZ 2025 s. 120: 3 750 mil. Kč pro tuto emisi), bez povinných zástav (čl. 3.2(d)), kovenanty čl. 4 platí (KP s. 13 bod 4). | Pravidlo 18: kovenanty 3,25 → 5 – několik finančních limitů (LTV ≤ 65 %, poměr prioritního dluhu ≤ 47,5 %, poměr vlastního kapitálu ≥ 25 %; čl. 4.5(a), definice s. 56–58) se pravidelně testuje na auditované roční a od 2026 i pololetní konsolidaci ručitele (čl. 4.5(b)), hodnoty se zveřejňují s prohlášením statutárů (čl. 4.13(b)(ii), (c)(iii), s. 51–52; výpočet kovenantů ve VZ 2025 bod 39, s. 141–143) a porušení nenapravené podle čl. 4.5 je případem neplnění s právem na předčasné splacení (čl. 9.1(b), s. 65–66; akcelerace čl. 9, s. 66–68). Strany podle základního prospektu 5/2026; program 3/2025 obsahuje stejné ukazatele a stejnou povinnost zveřejnit jejich hodnoty (čl. 4.13, s. 52 prospektu 3/2025). |
| CZ0003580011vydáno 15. 1. 2026, splatnost 11. 2. 2031 |
6,75 % |
1,00 |
2,00 |
0,00 |
5,00 |
4,00 |
| Program 2025 (základní prospekt 3/2025 + dodatky), finco seniorní (čl. 3.1), finanční záruka Accolade Holding (KP s. 7: limit 9 000 mil. Kč, změny 27. 8. 2025 a 13. 1. 2026), bez povinných zástav, kovenanty čl. 4 platí (KP s. 13 bod 4). | Pravidlo 18: kovenanty 3,25 → 5 – několik finančních limitů (LTV ≤ 65 %, poměr prioritního dluhu ≤ 47,5 %, poměr vlastního kapitálu ≥ 25 %; čl. 4.5(a), definice s. 56–58) se pravidelně testuje na auditované roční a od 2026 i pololetní konsolidaci ručitele (čl. 4.5(b)), hodnoty se zveřejňují s prohlášením statutárů (čl. 4.13(b)(ii), (c)(iii), s. 51–52; výpočet kovenantů ve VZ 2025 bod 39, s. 141–143) a porušení nenapravené podle čl. 4.5 je případem neplnění s právem na předčasné splacení (čl. 9.1(b), s. 65–66; akcelerace čl. 9, s. 66–68). Strany podle základního prospektu 5/2026; program 3/2025 obsahuje stejné ukazatele a stejnou povinnost zveřejnit jejich hodnoty (čl. 4.13, s. 52 prospektu 3/2025). |